Макроэкономический и структурный анализ, эконометрические оценки экономической динамики России (2000–2021 гг.): уравнения и тождества банковского блока

Мицек Сергей Александрович – АНО ВО «Гуманитарный университет» (Екатеринбург, Россия), Мицек Елена Борисовна – АНО ВО «Гуманитарный университет» (Екатеринбург, Россия).
Год: 2025
УДК: 330.43::330.34(470+571)”2000/2021”:336.7
Страницы: 22–56
Язык: русский
Раздел: Экономика
Ключевые слова: эконометрическая модель, экономика России, рублевые депозиты, валютные депозиты, рублевые кредиты, валютные кредиты, розничные кредиты, ликвидность
Аннотация
Данная статья продолжает цикл публикаций авторов, посвященных результатам эконометрической модели России в версии 2022 года. Она описывает уравнения и тождества банковского блока модели. Оцененные эконометрические уравнения характеризуют рублевые и валютные депозиты, как домашних хозяйств, так и организаций. Другая группа уравнений описывает рублевые и валютные банковские кредиты организациям, а также банковские розничные кредиты. Тождества блока подсчитывают агрегированные показатели, характеризующие деятельность банковского сектора. Рассчитанные на основе уравнений эластичности показывают, что объем депозитов зависит в первую очередь от доходов, а также от денежной и фискальной политики государства. В свою очередь, кредиты опираются на величину депозитов, зависят также от факторов спроса и ликвидности. Импульсные мультипликаторы экзогенных переменных показывают, что на величину банковских кредитов в России оказывают первостепенное влияние численность экономически активного населения, объем государственных закупок и состояние мировой экономики. Результаты прогнозных вариантов показывают, что объем кредитов весьма чувствителен к мерам фискальной политики (налоговых ставок и величины государственных закупок), к состоянию ликвидности экономики, а также к тенденциям глобальной экономики. В статье также дается отраслевой и региональный срез деятельности банковского сектора в России.
Cписок литературы:
  • 1. Аганбегян А. Г. О неотложных мерах по возобновлению социально-экономического роста // Проблемы прогнозирования. 2019. № 1 (172). С. 3–15. EDN WYQTKP.
  • 2. Всемирный банк. На фоне высоких темпов восстановления экономики, возрастают риски, связанные с COVID-19 и ускорением инфляции : доклад об экономике России № 46 // Всемирный банк : официальный сайт. 2021. Декабрь. URL: https://www.vsemirnyjbank.org/ru/country/russia/publication/rer (дата обращения: 05.01.2024).
  • 3. Каменецкий М. И., Яськова Н. Ю. Строительство и рынок недвижимости: от кризиса к росту // Проблемы прогнозирования. 2018. № 1 (166). С. 48–55. EDN VKKSKV.
  • 4. Крылова Л. В., Крылов С. В., Мудрецов А. Ф., Прудникова А. А. Структурные изменения в банковской системе России: направления и оценка // Проблемы прогнозирования. 2022. № 1 (190). С. 136–146. DOI 10.47711/0868-6351-190-136-146. EDN AVAIXC.
  • 5. Кувалин Д. Б., Зинченко Ю. В. Российские предприятия весной 2019 г.: небольшие улучшения на фоне многолетнего экономического застоя // Проблемы прогнозирования. 2019. № 6 (177). С. 147–160. EDN ZQGWTP.
  • 6. Кувалин Д. Б., Моисеев А. К., Зинченко Ю. В. Российские предприятия в конце 2018 г.: взгляд на глобальные цели устойчивого развития и трудности с получением банковских кредитов // Проблемы прогнозирования. 2019. № 3 (174). С. 135–148. EDN JHWCAA.
  • 7. Пищик В. Я., Прудникова А. А. Тенденции развития российского валютного рынка в контексте глобальных структурных трансформаций и режима санкций // Проблемы прогнозирования. 2018. № 6 (171). С. 140–149. EDN VVIFKV.
  • 8. Ротбард М. Великая депрессия в Америке : пер. с англ. 3-е изд. М. : Челябинск : Социум, 2019. 522 с. (Серия «История»).
  • 9. Суворов А. В., Болдов О. Н., Иванов В. Н., Сухорукова Г. М., Буданова А. И. Инструментарий анализа направлений социальной политики, обеспечивающих восстановление экономического роста в России (часть I) // Проблемы прогнозирования. 2019. № 5 (176). С. 51–62. EDN URFDBO.
  • 10. Allen F., Carletti E., Qian J. Q. J., Valenzuela P. Financial intermediation, markets, and alternative financial sectors // Handbook of the Economics of Finance / ed. by G. M. Constantinidies, M. Harris, R. M. Stulz. Amsterdam, North-Holland, 2013. Vol. 2A. Ch. 11. P. 759–798.
  • 11. Berdell J., Mondschean T. Retrospectives: Regulating Banks versus Managing Liquidity: Jeremy Bentham and Henry Thornton in 1802 // Journal of Economic Perspectives. 2020. Vol. 34, no. 4. P. 195–209. DOI 10.1257/jep.34.4.195.
  • 12. Gorton G., Winton A. Financial intermediation // Handbook of the Economics of Finance. Vol. 1A : Corporate Finance / ed. by G. M. Constantinides, M. Harris, R. M. Stultz. Amsterdam, North Holland, 2008. P. 431–552.
  • 13. Kuttner K. N. Outside the Box: Unconventional Monetary Policy in the Great Recession and Beyond // Journal of Economic Perspectives. 2018. Vol. 32, no. 4. P. 121–146. DOI 10.1257/jep.32.4.121.
  • 14. Tirole J. Illiquidity and All Its Friends // Journal of Economic Literature. 2011. Vol. 49, no. 2. P. 287–325. DOI 10.1257/jel.49.2.287.
  • 15. Welfe W. Macroeconometric models. Berlin : Heidelberg : Springer Verlag, 2013. 435 p.
Лицензия: